创业板上市条件(创业板上市条件五条标准) -凯发官网首页

创业板上市条件

1、资产门槛：在申请开通创业板的交易权

限时，前20个交易日内投资者的证券账户

及资金账户中的资产日均不能低于10万,

该资金限制不包括投资者利用融资融券;

2、交易经验：必须具备两年以上的证券交

易经验的自然人投资者。

只有满足了这些条件，投资者可携带身份

证件在相关营业部办理开通手续，签订相

关手续。

创业板上市条件五条标准

内地企业申请到香港创业板上市的条件

1. 经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司（一下简称公司）。

2. 公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在最近一年内没有重大违法违规行为。

3. 符合香港创业板上市规则规定的条件。

4. 上市保程人认为公司具备发行上市可行性并依照规定承担保荐责任。

5. 国家科技部认证的高新技术企业优先批准。

创业板上市条件和要求

创业板不能借壳上市，具体原因如下：

1、因为证监会对创业板的股票有严格的要求，创业板的股票的风险通常比a股的风险大很多。而借壳上市一般都涉及大宗的关联交易，为了保护中小投资者的利益，这些关联交易的信息皆需要根据有关的监管要求，充分、准确、及时地予以公开披露。办法对借壳上市的规定趋于严格，壳资源的价值会下行。而且关闭了创业板的借壳大门，这个信号值得高度重视。创业板的风险其实比主板要大许多，很多人在狂热中早已将风险淡忘了。所以，为了保护广大股民的利益，维护社会稳定和经济稳定，证监会严禁创业板的股票借壳上市。

2、借壳上市是指一间私人公司通过把资产注入一间市值较低的已上市公司，得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。直白地说，借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市的st公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。

创业板上市条件和主板上市条件的主要区别

主板上市和a股上市的区别：主板和创业板是a股里的两个板块，此外还有中小板、新三板等。主板上市一般是公司规模比较大，盈利能力比创业板要好；上创业板相对于主板要求要低一些，也相对容易一些，但同时在主板上市年报业绩连续两年亏损还可以有带帽子变成st继续上市交易的过程，如果创业板连续两年年报业绩亏损就直接退市了。

深交所创业板上市条件

原则上：一些大型的、经营相对稳定的上市公司基本都在上交所上市，而那些小型的、成长性好的公司多在深交所上市，还有更小型的，经营还是在发展初期的、潜在风险比较大的、但具有核心优势的公司，则安排在深交所创业板上市。

创业板上市条件2020年修订

企业要想借助市场强化资本运作、加快发展壮大，上市挂牌是一条快速便捷的途径。上市挂牌可以帮助企业企业建立直接融资的平台，提高企业的自由资本的比例；建立现代企业制度，规范法人治理结构，提高企业管理水平，降低经营风险；建立权属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，增强企业创业和创新的动力；树立品牌，提高企业形象，更有效地开拓市场；进行资产并购与重组等资本运作。

　　一、企业上市挂牌要求

　　根据《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》、《中原股权交易中心交易板挂牌业务规则》等法律法规，企业首次公开发行股票并上市及挂牌主要条件如下：

　　（一）主板上市条件

　　1.主体资格：a股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院证券管理部门批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。

　　2.公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。

　　3.独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。

　　4.同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。

　　5.关联交易：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易；应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。

　　6.财务要求：发行前三年的累计净利润超过3,000万人民币；发行前三年累计净经营性现金流超过5,000万人民币或累计营业收入超过3亿元；无形资产与净资产比例不超过20%；过去三年的财务报告中无虚假记载。

　　7.股本及公众持股：发行前不少于3,000万股；上市股份公司股本总额不低于人民币5,000万元；公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10%；发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

　　8.其他要求：发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；最近三年内不得有重大违法行为。

　　（二）中小板上市条件

　　1.股本条件：发行前股本总额不少于人民币3000万元；发行后股本总额不少于人民币5000万元。

　　2.财务条件：最新3个会计年度净利润均为正，且累计超过人民币3000万元；最新3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或最新3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%；近一期末不存在未弥补亏损。

　　（三）创业板上市条件

　　1.主体资格：发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司（有限公司整体变更为股份公司可连续计算）；

　　2.股票经证监会核准已公开发行；

　　3.公司股本总额不少于3000万元；公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

　　4.公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

　　（四）科创板上市条件（至少符合一项）

　　1.预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元；

　　2.预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%；

　　3.预计市值不低于人民币20亿元，最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元；

　　4.预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元；

　　5.预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。

　　（五）新三板挂牌的条件

　　1.依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；

　　2.业务明确，具有持续经营能力。最近两个完整会计年度的营业收入累计不低于1000万元；因研发周期较长导致营业收入少于1000万元，但最近一期末净资产不少于3000万元的除外。报告期末股本不少于500万元。报告期末每股净资产不低于1元/股

　　3.公司治理机制健全，合法规范经营；

　　4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；

　　5.主办券商推荐并持续督导；

　　6.全国股份转让系统公司要求的其他条件。

　　（六）中原股权交易中心挂牌条件

　　1.交易板挂牌条件

　　（1）依法设立且存续满十二个月。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；

　　（2）业务明确，具有持续经营能力；

　　（3）公司治理机制健全，合法规范经营；

　　（4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；

　　（5）推荐机构会员推荐并持续督导；

　　（6）其他条件。

　　2.展示板挂牌条件

　　（1）依法设立，且存续满12个月；

　　（2）主营业务基本明确，具有较好的市场前景；

　　（3）管理规范，合规经营，无失信等法律法规限制情形；

　　（4）最近12个月纳税总额不低于5万元（河南省科技型中小企业不低于3万元；国家高新技术企业豁免纳税条件要求）；

　　（5）中心要求的其他条件。

　　3.上市后备板

　　上市后备板是2018年特在中原股权交易中心增设的，主要服务于省市级政府确定的上市后备企业、已在证监局备案企业、非因违规或严重亏损摘牌的新三板企业。其特点有：（1）不强制要求股改；（2）不强制要求财报审计；（3）不强制要求会员推荐；（4）不收挂牌服务费。

　　二、企业上市挂牌程序

　　（一）企业上市程序

　　1.改制与设立股份公司

　　（1）企业拟定改制重组方案，聘请证券中介机构对方案进行可行性论证；

　　（2）对拟改制的资产进行审计、评估，签署发起人协议，起草公司章程等文件；

　　（3）设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。

　　2.尽职调查与辅导

　　（1）向当地证监局申报辅导备案；

　　（2）保荐机构和其他中介对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导；

　　（3）完善组织机构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向；

　　（4）对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件；

　　（5）当地证监局对辅导情况进行验收。

　　3.申请文件的申报

　　（1）企业和证券中介按照证监会的要求制作申请文件；

　　（2）保荐机构进行内核并向证监会尽职推荐；

　　（3）符合申报条件的，证监会在5个工作日内受理申请文件。

　　4.申请文件的审核

　　（1）证监会对申请文件进行初审，如申报中小板还需征求发行人所在地省级人民政府和国家发改委意见，如申报创业板无需征求意见；

　　（2）证监会向保荐机构反馈意见，保荐机构组织发行人和中介机构对相关问题进行整改，对审核意见进行回复；

　　（3）证监会根据反馈回复继续审核，预披露申请文件，召开初审会，形成初审报告；

　　（4）证监会发审委召开会议对申请文件和初审报告进行审核，对是否同意发行人上市投票表决；

　　（5）依据发审委审核意见，证监会对发行人申请作出决定。

　　5.路演、询价与定价

　　（1）发行人在指定报刊、网站全文披露招股说明书及发行公告等信息；

　　（2）主承销商与发行人组织路演，向投资者推介和询价，并确定发行价格。

　　6.发行与上市

　　（1）根据证监会规定的发行方式公开发行股票；

　　（2）向证券交易所提交上市申请；

　　（3）在登记结算公司办理股份的托管与登记；

　　（4）在上交所或深交所挂牌上市。

　　（二）新三板挂牌程序

　　1.初步尽职调查与股份改制

　　（1）确定主办券商及其他中介机构，签订协议

　　（2）各中介机构初步尽职调查，确定改制方案

　　（3）会计师进场审计，出具改制专项审计报告、验资报告

　　（4）律师协助企业准备公司章程、发起人协议等文件，评估机构出具评估报告

　　（5）召开创立大会，发起设立股份公司

　　（6）工商登记变更手续

　　2.申报材料制作

　　（1）会计师出具两年一期审计报告

　　（2）律师完成法律尽职调查，出具法律意见书

　　（3）主办券商组成项目组进行全面尽职调查，制作尽职调查工作底稿、尽职调查报告、公开转让说明书等申报材料

　　3.券商内核

　　（1）公司内核小组进行审核，出具内核意见

　　（2）项目组根据内核意见，修改和补充备案文件

　　（3）出具推荐报告

　　4.报送申请材料，审核挂牌

　　（1）向全国股份转让系统公司报送挂牌申请材料

　　（2）全国股份转让系统公司对材料进行审查，出具反馈意见

　　（3）主办券商组织企业及其他中介机构进行补充核查，回复反馈意见

　　（4）全国股份转让系统公司审查通过（挂牌）

　　（5）报证监会核准（公开转让）

　　（6）申请股份简称及代码，股份初始登记，挂牌

　　（三）中原股权交易中心挂牌程序

　　1.交易板挂牌程序

　　（1）申请挂牌公司召开董事会和股东（大）会就企业挂牌及登记托管事项作出决议；

　　（2）申请挂牌公司与中原股权交易中心推荐中介机构签订推荐挂牌及持续督导协议，并聘请中原股权交易中心专业服务机构会员为其提供专业服务；

　　（3）中介机构会员按照法律和中原股权交易中心相关规则对企业进行尽职调查，并制作申报材料；

　　（4）推荐机构完成申报材料，经内部审核后，报送中原股权交易中心；

　　（5）中原股权交易中心审核，有意见需要落实反馈的，反馈至中介机构；不同意挂牌的，出具审查意见并结束；同意挂牌的，出具挂牌通知书；

　　（6）申请挂牌公司与中原股权交易中心签订挂牌服务协议并缴纳挂牌初费及年费；

　　（7）申请挂牌公司申请股份简称及代码，办理股份登记；

　　（8）申请挂牌公司挂牌前三日进行信息披露，公司挂牌。

　　2.展示板挂牌程序

　　（1）申请展示聘请中原股权交易中心中介会员单位提供展示推荐服务；

　　（2）推荐机构按照法律和中原股权交易中心相关规则为企业制作展示申报材料并报送中原股权交易中心；

　　（3）中原股权交易中心审核，有意见需要落实反馈的，反馈至中介机构；不同意展示的，出具审查意见并结束；同意挂牌的，出具受理通知书；

　　（4）企业信息展示。

　　三、新乡市企业上市挂牌奖励政策

　　根据我市即将出台的《新乡市“登顶太行”企业上市五年行动计划（2020年—2024年）》，企业上市挂牌可享受以下奖励政策：

　　（一）股改支持

　　市、县（市、区）两级财政，对企业上市股改过程中因以下原因新增的地方财力，企业上市后全额予以奖励。

　　1. 将未分配利润、资本公积、盈余公积转增为股本的；

　　2. 股权变更、审计调账、资产评估增值的；

科创板上市条件

企业想在科创板上市，需要先满足科创板上市的五条基本条件，满足条件后，科创板上市还有五类标准，符合任意一条标准即可上市。萊垍頭條

科创板上市的五条基本条件为：萊垍頭條

【1】满足《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》(以下简称《注册办法》)第十条至第十三条规定的发行条件;萊垍頭條

【2】公司及其控股股东、实际控制人不存在最近3年受到中国证监会行政处罚，因涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的情形。條萊垍頭

【3】股本总额不低于人民币3000万元;頭條萊垍

【4】公众股东持股比例达到转板公司股份总数的25%以上;转板公司股本总额超过人民币4亿元的，公众股东持股的比例为10%以上;頭條萊垍

【5】市值及财务指标符合《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》的规定。萊垍頭條

科创板上市的五条标准为：萊垍頭條

【1】市值 净利润：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元;萊垍頭條

【2】市值 收入 研发投入：预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%;萊垍頭條

【3】市值 收入 现金流：预计市值不低于人民币20亿元，最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元;萊垍頭條

【4】市值 收入：预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元;條萊垍頭

【5】自主招生：预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。萊垍頭條

科创板创业板上市条件

主板股票上市后不可以转到创业板或科创板。主板股票以传统型行业为主，这些公司的经营相对稳定。而创业板或科创板的股票以科技类为主，具有较高的创新性，但经营波动较大，业绩不稳定，部分公司具有高成长性，但也有公司由于创新能力不够，导致业绩长期亏损，甚至退市。

中芯国际创业板上市条件

科创板相关基金包括科创板相关交易型开放式指数基金（简称etf）和科创板相关上市开放式基金（简称lof）。科创板相关基金的涨跌幅比例为20%。

　　一、科创板相关etf 

　　跟踪指数成份股仅为科创板股票或其他涨跌幅比例为20%的股票的交易型开放式指数基金。其中：

（1）单市场科创板etf指跟踪指数成份股仅为科创板股票的etf。（2）跨市场科创板etf指跟踪指数成份股包括科创板及创业板股票的etf。

　　二、科创板相关lof

　　科创板相关lof包括两类：

1、是跟踪指数成份股仅为科创板股票或其他涨跌幅比例为20%的股票的指数型上证lof；

2、是根据基金合同约定，投资于科创板股票或其他涨跌幅比例为20%的股票的基金资产占非现金基金资产比例不低于80%的上证lof。

创业板上市条件 三套标准

创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市应当符合下列条件：

　　(一)股票已公开发行；

　　(二)公司股本总额不少于3000万元；

　　(三)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

　　(四)公司股东人数不少于200人；

　　(五)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；

　　(六)深交所要求的其他条件。

　　（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。 　　有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 　　（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。 　

　　（三）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。 　　

　　（四）发行后股本总额不少于三千万元。

　　企业上市的基本流程

　　一般来说，企业欲在国内证券市场上市，必须经历综合评估、规范重组、正式启动三个阶段，主要工作内容是：

　　第一阶段 企业上市前的综合评估

　　企业上市是一项复杂的金融工程和系统化的工作，与传统的项目投资相比，也需要经过前期论证、组织实施和期后评价的过程；而且还要面临着是否在资本市场上市、在哪个市场上市、上市的路径选择。在不同的市场上市，企业应做的工作、渠道和风险都不同。只有经过企业的综合评估，才能确保拟上市企业在成本和风险可控的情况下进行正确的操作。对于企业而言，要组织发动大量人员，调动各方面的力量和资源进行工作，也是要付出代价的。因此为了保证上市的成功，企业首先会全面分析上述问题，全面研究、审慎拿出意见，在得到清晰的答案后才会全面启动上市团队的工作。

　　第二阶段 企业内部规范重组

　　企业首发上市涉及的关键问题多达数百个，尤其在中国目前这个特定的环境下民营企业普遍存在诸多财务、税收、法律、公司治理、历史沿革等历史遗留问题，并且很多问题在后期处理的难度是相当大的，因此，企业在完成前期评估的基础上、并在上市财务顾问的协助下有计划、有步骤地预先处理好一些问题是相当重要的，通过此项工作，也可以增强保荐人、策略股东、其它中介机构及监管层对公司的信心。

　　第三阶段 正式启动上市工作

　　企业一旦确定上市目标，就开始进入上市外部工作的实务操作阶段，该阶段主要包括：选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、券商辅导、发行申报、发行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服务机构有五六个同时工作，人员涉及到几十个人。因此组织协调难得相当大，需要多方协调好。